摘要: 本文设计了一个两层交易结构，以期货为标的资产的期权交易。通过刻画支付函数，在风险中性条件下，本文给出了两层交易结构下的期权定价表达式，并且在两层交易结构下发现了新的看涨看跌期权平价表达式，同时将上述情况推导的表达式推广到一般情况，并在一般情况下同样给出了平价关系方程，以上三点是本文的增量贡献。